معاملات روز شنبه با فشار سنگین فروش آغاز شد. شاخص کل در دقایق ابتدایی حتی بیش از ۱۴۶ هزار واحد افت کرد و تا محدوده ۸ میلیون و ۲۸۰ هزار واحد عقب نشست؛ اما در ادامه بخشی از صف‌های فروش جمع‌آوری شد و تقاضا در برخی نمادها افزایش یافت.
در پایان معاملات، وضعیت شاخص‌ها به شرح زیر بود:
|
شاخص |
عملکرد معاملات شنبه |
|---|---|
|
شاخص کل بورس |
منفی ۷۳ هزار و ۲۷۲ واحد |
|
سطح پایانی شاخص کل |
۸ میلیون و ۳۴۵ هزار واحد |
|
شاخص کل هم‌وزن |
منفی ۳ هزار و ۳۷۴ واحد |
|
سطح پایانی هم‌وزن |
حدود ۲ میلیون و ۳۵۳ هزار واحد |
|
خروج پول حقیقی |
حدود ۴ هزار و ۵۶۸ میلیارد تومان |
این آمار نشان می‌دهد اگرچه بازار در نیمه دوم معاملات شنبه تا حدودی از فشار فروش فاصله گرفت، اما در مجموع همچنان با خروج نقدینگی و ضعف اعتماد سرمایه‌گذاران مواجه بود.
پیش‌بینی شاخص کل بورس برای یکشنبه ۲۴ آبان
با توجه به افت قابل توجه شاخص کل در معاملات شنبه و تداوم خروج پول حقیقی، احتمال ادامه نوسانات منفی در معاملات یکشنبه وجود دارد.
با این حال، جمع‌آوری بخشی از صف‌های فروش در روز گذشته می‌تواند زمینه کاهش فشار عرضه را فراهم کند. در صورتی که تقاضا در نمادهای بزرگ تقویت شود، شاخص کل ممکن است بخشی از افت قبلی را جبران کند.
سناریوی محتمل برای امروز، بازاری نوسانی با تمایل به منفی و احتمال حرکت تدریجی به سمت تعادل است. البته برای تأیید بازگشت بازار، صرف کاهش سرعت افت شاخص کافی نیست و باید ورود نقدینگی و افزایش تقاضای پایدار نیز مشاهده شود.
آیا شاخص هم‌وزن از شاخص کل بهتر عمل می‌کند؟
افت شاخص کل بیش از شاخص هم‌وزن در معاملات شنبه نشان می‌دهد فشار فروش در برخی شرکت‌های بزرگ و شاخص‌ساز بیشتر بوده است.
این وضعیت می‌تواند در معاملات امروز نیز باعث تفاوت عملکرد صنایع و گروه‌های بورسی شود. به همین دلیل، مثبت شدن احتمالی برخی سهم‌های کوچک لزوماً به معنای بازگشت کلی بازار نخواهد بود.
سرمایه‌گذاران باید علاوه بر شاخص کل، وضعیت شاخص هم‌وزن و تعداد نمادهای مثبت و منفی را نیز دنبال کنند.
چهار عامل تعیین‌کننده مسیر بورس امروز
۱. ورود و خروج پول حقیقی
مهم‌ترین علامت هشدار در معاملات شنبه، خروج حدود ۴ هزار و ۵۶۸ میلیارد تومان پول حقیقی از بازار سهام بود. تا زمانی که این روند متوقف نشود، نمی‌توان از بازگشت قدرتمند تقاضا اطمینان داشت.
۲. وضعیت صندوق‌های درآمد ثابت
در معاملات شنبه، صندوق‌های درآمد ثابت نیز با خروج حدود یک‌هزار و ۲۴۵ میلیارد تومان نقدینگی مواجه شدند. هم‌زمانی خروج منابع از این صندوق‌ها و بازار سهام نشان می‌دهد بخشی از سرمایه‌گذاران همچنان در حال تغییر ترکیب دارایی‌های خود هستند و این وضعیت لزوماً به معنای انتقال پول به بورس نیست.
۳. عملکرد نمادهای شاخص‌ساز
نمادهای بزرگ به‌ویژه در گروه‌های فلزات اساسی، پتروشیمی، پالایشی و بانکی می‌توانند نقش مهمی در جهت حرکت شاخص کل داشته باشند. تقویت تقاضا در این گروه‌ها می‌تواند به بهبود وضعیت شاخص کمک کند.
۴. نرخ ارز و اخبار سیاسی و اقتصادی
تغییرات نرخ ارز، سیاست‌های اقتصادی دولت، تصمیمات مربوط به صنایع و تحولات سیاسی از جمله عوامل اثرگذار بر انتظارات سرمایه‌گذاران هستند. هرگونه خبر مثبت درباره کاهش ریسک‌های اقتصادی می‌تواند به بهبود تقاضا کمک کند؛ در مقابل، افزایش ابهامات احتمال تداوم احتیاط را بیشتر می‌کند.
کدام صنایع بورسی امروز وضعیت بهتری دارند؟
در معاملات شنبه، عملکرد صنایع یکسان نبود. برخی گروه‌ها برخلاف روند منفی شاخص کل با افزایش تقاضا مواجه شدند.
|
گروه صنعتی |
تغییرات معاملات شنبه |
|---|---|
|
پالایشی |
مثبت ۱.۶۵ درصد |
|
دارویی |
مثبت ۱.۵۷ درصد |
|
شیمیایی |
مثبت ۰.۵۵ درصد |
|
برق و انرژی |
مثبت ۲.۵۳ درصد |
|
بانک‌ها |
منفی ۲.۶۱ درصد |
|
فلزات اساسی |
منفی ۰.۲۱ درصد |
|
سیمان |
منفی ۱.۱۲ درصد |
|
خودرویی |
منفی ۰.۶۲ درصد |
این عملکرد نشان می‌دهد در شرایط اصلاح بازار نیز برخی صنایع توانسته‌اند تقاضای بیشتری جذب کنند؛ با این حال، مثبت بودن یک روز معاملاتی برای نتیجه‌گیری درباره تداوم روند صعودی کافی نیست.
آیا امروز زمان مناسبی برای خرید سهام است؟
با توجه به شرایط معاملات شنبه، ورود هیجانی به بازار می‌تواند ریسک بالایی داشته باشد. سرمایه‌گذاران بهتر است پیش از تصمیم‌گیری، چند نشانه مهم را بررسی کنند:
-
کاهش محسوس فشار فروش در شروع معاملات
-
افزایش ارزش معاملات خرد
-
توقف خروج پول حقیقی و شکل‌گیری ورود نقدینگی
-
افزایش تعداد نمادهای مثبت
-
تثبیت تقاضا در سهم‌های بزرگ و شاخص‌ساز
در صورتی که این نشانه‌ها هم‌زمان ظاهر شوند، می‌توان از بهبود نسبی شرایط بازار صحبت کرد. در غیر این صورت، احتمال ادامه نوسانات و اصلاح قیمت‌ها وجود خواهد داشت.
جمع‌بندی و پیش‌بینی نهایی بورس امروز یکشنبه ۲۴ آبان ۱۴۰۵
با در نظر گرفتن افت بیش از ۷۳ هزار واحدی شاخص کل در روز شنبه، خروج سنگین پول حقیقی و تداوم احتیاط سرمایه‌گذاران، نمی‌توان انتظار داشت بورس بدون شکل‌گیری محرک جدید به‌سرعت وارد یک روند صعودی قدرتمند شود.
با این حال، کاهش فشار فروش در نیمه دوم معاملات شنبه می‌تواند زمینه‌ساز بهبود نسبی معاملات امروز باشد.
پیش‌بینی محتمل: بورس امروز یکشنبه ۲۴ آبان با نوسانات منفی و تلاش برای متعادل شدن معاملات روبه‌رو خواهد بود. بازگشت تقاضا در نمادهای بزرگ می‌تواند از افت بیشتر شاخص جلوگیری کند، اما تا زمانی که جریان خروج پول حقیقی متوقف نشود، نمی‌توان پایان اصلاح بازار را تأیید کرد.
