بازار سهام در آخرین روز معاملاتی هفته گذشته، چهارشنبه ۲۰ آبان، با رشد شاخص‌های اصلی به کار خود پایان داد. شاخص کل بورس با افزایش ۶۹ هزار و ۴۷۰ واحدی معادل ۰.۸۳ درصد، به سطح ۸ میلیون و ۴۲۷ هزار و ۳۱۴ واحد رسید.
شاخص هم‌وزن نیز با رشد ۱۸ هزار و ۲۸۶ واحدی، معادل ۰.۷۸ درصد افزایش یافت و در ارتفاع ۲ میلیون و ۳۵۶ هزار و ۴۳۳ واحد ایستاد.
هم‌زمانی رشد شاخص کل و هم‌وزن نشان می‌دهد تقاضا تنها به چند شرکت بزرگ محدود نبوده و بخش قابل توجهی از نمادهای بازار نیز عملکرد مثبتی داشته‌اند.
در پایان آن جلسه معاملاتی، ۶۱۷ نماد مثبت و ۳۳۹ نماد منفی بودند؛ موضوعی که از برتری نسبی خریداران حکایت داشت.
ارزش معاملات بورس به چه رقمی رسید؟
یکی از نشانه‌های مهم وضعیت بازار، ارزش معاملات و میزان گردش نقدینگی است. در آخرین جلسه معاملاتی هفته، ارزش معاملات سهام، حق تقدم و صندوق‌های سهامی به ۵۷ هزار و ۷۹۰ میلیارد تومان رسید.
همچنین حدود ۷۸ میلیارد سهم میان معامله‌گران دادوستد شد که نشان‌دهنده فعالیت قابل توجه سرمایه‌گذاران در بازار سهام بود.
ارزش بالای معاملات در کنار رشد شاخص‌ها می‌تواند نشانه‌ای از حضور فعال خریداران باشد؛ با این حال، برای تأیید تداوم روند صعودی باید وضعیت ورود پول حقیقی و قدرت تقاضا نیز بررسی شود.
ورود پول حقیقی به بورس ادامه دارد؟
جریان نقدینگی حقیقی یکی از مهم‌ترین عوامل تعیین‌کننده جهت بازار در معاملات امروز است.
در معاملات سه‌شنبه ۱۹ آبان، بیش از ۱۱ هزار و ۴۸۹ میلیارد تومان پول حقیقی وارد سهام، حق تقدم و صندوق‌های سهامی شد؛ اما این میزان در روز چهارشنبه به حدود ۵۹۰ میلیارد تومان کاهش یافت.
این اختلاف نشان می‌دهد اگرچه جریان پول حقیقی همچنان مثبت بود، اما شدت ورود نقدینگی نسبت به روز قبل کاهش محسوسی داشت.
از سوی دیگر، ارزش سفارش‌های خرید در چهارشنبه به حدود ۱۱ هزار و ۴۷۵ میلیارد تومان رسید، در حالی که ارزش سفارش‌های فروش حدود هزار و ۷۳۸ میلیارد تومان بود. برتری سفارش‌های خرید می‌تواند از تقاضای بازار حمایت کند، هرچند سفارش‌های ثبت‌شده لزوماً به معامله قطعی منجر نمی‌شوند.
چرا احتمال اصلاح بورس در معاملات امروز وجود دارد؟
با وجود رشد شاخص‌ها، چند عامل می‌تواند مانع ادامه صعود پرقدرت بازار شود:
۱. نزدیک شدن شاخص کل به محدوده سقف تاریخی: افزایش شاخص به سطوح حساس می‌تواند برخی معامله‌گران را به شناسایی سود ترغیب کند.
۲. کاهش قدرت خریداران: بالاتر بودن سرانه فروش از سرانه خرید در معاملات چهارشنبه، نشانه‌ای از افزایش احتیاط معامله‌گران است.
۳. نگرانی‌های سیاسی و منطقه‌ای: اخبار مربوط به تحولات سیاسی و نظامی می‌تواند انتظارات سرمایه‌گذاران را تغییر دهد و موجب افزایش عرضه شود.
۴. تعطیلی بازارهای جهانی: تعطیلی بازارهای مالی مهم در روزهای شنبه و یکشنبه ممکن است حساسیت معامله‌گران داخلی به اخبار بین‌المللی را افزایش دهد.
پیش‌بینی شاخص کل بورس امروز شنبه ۲۳ آبان ۱۴۰۵
برای معاملات امروز سه سناریوی اصلی قابل بررسی است:
-
سناریوی صعودی: در صورت تداوم ورود پول حقیقی، حفظ تقاضا در نمادهای بزرگ و افزایش ارزش معاملات، شاخص کل می‌تواند به رشد خود ادامه دهد.
-
سناریوی متعادل: اگر عرضه و تقاضا به تعادل برسند، بازار با نوسان محدود و حرکت رفت‌وبرگشتی همراه خواهد شد.
-
سناریوی اصلاحی: در صورت افزایش شناسایی سود، تشدید نگرانی‌های سیاسی و خروج نقدینگی، احتمال عقب‌نشینی شاخص و اصلاح قیمت برخی نمادها وجود دارد.
در شرایط فعلی، سناریوی دوم یعنی شروع متعادل با نوسان و تمایل نسبی به مثبت، محتمل‌تر به نظر می‌رسد؛ هرچند جهت نهایی بازار به رفتار معامله‌گران در ساعات ابتدایی بستگی دارد.
کدام گروه‌های بورسی امروز اهمیت بیشتری دارند؟
عملکرد گروه‌های بزرگ بازار می‌تواند در تعیین مسیر شاخص کل و شاخص هم‌وزن اثرگذار باشد.
|
گروه بورسی |
عوامل اثرگذار |
|---|---|
|
پتروشیمی |
نرخ ارز و قیمت محصولات |
|
فلزات اساسی |
قیمت جهانی فلزات و تقاضای صادراتی |
|
پالایشی |
قیمت نفت و فرآورده‌های نفتی |
|
بانکی |
اخبار سیاست‌های پولی و نرخ بهره |
|
خودرویی |
اخبار تولید، قیمت‌گذاری و سیاست‌های صنعتی |
البته مثبت بودن یک گروه به معنای رشد تمام نمادهای آن نیست و وضعیت هر سهم باید جداگانه بررسی شود.
سهامداران امروز چه شاخص‌هایی را دنبال کنند؟
برای تشخیص قدرت واقعی بازار در جریان معاملات شنبه، توجه به چند معیار اهمیت دارد:
-
تغییرات شاخص کل و شاخص هم‌وزن
-
خالص ورود و خروج پول حقیقی
-
ارزش معاملات خرد
-
تعداد نمادهای مثبت و منفی
-
تعداد و ارزش صف‌های خرید و فروش
-
قدرت خرید و فروش سرمایه‌گذاران حقیقی
اگر رشد شاخص‌ها با افزایش ارزش معاملات و ورود نقدینگی حقیقی همراه باشد، می‌توان به پایداری بیشتر تقاضا امیدوار بود. در مقابل، رشد شاخص همراه با خروج پول حقیقی می‌تواند نشانه‌ای از ضعف بازار باشد.
جمع‌بندی پیش‌بینی بورس امروز
بورس تهران در شنبه ۲۳ آبان ۱۴۰۵ با دو نیروی متفاوت روبه‌رو است؛ از یک طرف رشد شاخص‌ها، ارزش بالای معاملات و ورود پول حقیقی در روزهای گذشته از ادامه تقاضا حمایت می‌کند و از طرف دیگر، کاهش قدرت خریداران، احتمال شناسایی سود و ریسک اخبار سیاسی می‌تواند فشار عرضه را افزایش دهد.
در مجموع، پیش‌بینی محتمل برای بورس امروز، شروع متعادل با تمایل به مثبت و ادامه معاملات در فضایی نوسانی است. برای تأیید ادامه روند صعودی، باید ورود نقدینگی حقیقی و برتری تقاضا در جریان معاملات حفظ شود.
این تحلیل بر اساس اطلاعات آخرین جلسه معاملاتی منتشرشده تنظیم شده و توصیه خرید یا فروش سهام نیست.
