شاخص کل بورس تهران در آغاز معاملات شنبه ۲۳ آبان ۱۴۰۵ حدود ۱۲۵ هزار واحد کاهش یافت و افتی نزدیک به ۱.۵ درصد را ثبت کرد. شاخص کل هم‌وزن نیز در همین مقطع با کاهش حدود ۱۴ هزار و ۵۰۰ واحدی همراه شد.
این روند نشان می‌داد فشار فروش علاوه بر نمادهای بزرگ و شاخص‌ساز، بخش قابل‌توجهی از سهام شرکت‌های کوچک‌تر را نیز درگیر کرده است.
چند نماد منفی و مثبت بازار
بررسی معاملات تا ساعت ۹:۴۵ صبح نشان می‌داد از میان نمادهای فعال، ۶۲۴ نماد معادل ۶۵ درصد بازار با افت قیمت روبه‌رو شده‌اند و ۳۳۰ نماد در محدوده مثبت معامله می‌شدند.
این وضعیت از برتری فروشندگان در شروع معاملات حکایت داشت و نشان می‌داد نگرانی سهامداران تنها به چند نماد بزرگ محدود نبوده است.
خروج ۲ هزار و ۸۰۰ میلیارد تومان پول حقیقی
یکی از مهم‌ترین نشانه‌های منفی معاملات ابتدایی، خروج قابل‌توجه نقدینگی حقیقی از بازار سهام بود. طبق آمار منتشرشده، در ۴۵ دقیقه نخست معاملات حدود ۲ هزار و ۸۰۰ میلیارد تومان پول حقیقی از بورس خارج شد.
در همین بازه، ارزش معاملات به حدود ۲۴ هزار میلیارد تومان رسید. همچنین سرانه خرید حقیقی‌ها ۱۰۸ میلیون تومان و سرانه فروش آن‌ها ۱۸۷ میلیون تومان گزارش شد؛ اختلافی که از قدرت بیشتر فروشندگان در معاملات ابتدایی حکایت داشت.
واکنش بورس به اظهارات ترامپ و افزایش نگرانی‌های سیاسی
در تحلیل‌های منتشرشده درباره علت افت بازار، افزایش نگرانی‌های سیاسی و اظهارات دونالد ترامپ درباره ایران از عوامل مؤثر بر فضای روانی معامله‌گران عنوان شده است.
اظهارات مربوط به ادامه فشارهای اقتصادی و بی‌نیازی آمریکا به مذاکره با ایران، در شرایطی مطرح شده که بازار سرمایه نسبت به تحولات سیاسی و چشم‌انداز اقتصادی حساسیت بالایی دارد. با این حال، نمی‌توان تمام افت شاخص را صرفاً به یک عامل نسبت داد و مجموعه‌ای از ریسک‌های سیاسی، اقتصادی و رفتار نقدینگی در روند معاملات اثرگذار هستند.
کاهش شدت عرضه و بازگشت نسبی تقاضا در ادامه معاملات
گزارش‌های تکمیلی از معاملات همان روز نشان می‌دهد فشار فروش پس از دقایق ابتدایی تا حدی کاهش یافت. شاخص کل که در شروع بازار بیش از ۱۴۶ هزار واحد افت کرده و تا محدوده ۸ میلیون و ۲۸۰ هزار واحد عقب نشسته بود، تا ساعت ۱۰:۱۰ بخشی از افت خود را جبران کرد و با کاهش ۱۰۶ هزار و ۹۰۰ واحدی در سطح ۸ میلیون و ۳۲۰ هزار و ۴۰۴ واحد قرار گرفت.
در همین زمان، شاخص کل هم‌وزن نیز با افت ۱۰ هزار و ۸۶۷ واحدی به حدود ۲ میلیون و ۳۴۵ هزار و ۵۶۴ واحد رسید. با وجود کاهش شدت عرضه، خروج پول حقیقی تا این ساعت به حدود ۳ هزار و ۳۸۶ میلیارد تومان رسیده بود.
همچنین ارزش سفارش‌های خرید از سفارش‌های فروش بیشتر گزارش شد؛ موضوعی که از حضور خریداران در قیمت‌های پایین‌تر حکایت داشت. با این حال، تداوم خروج نقدینگی حقیقی و منفی بودن قدرت خرید نشان می‌داد هنوز نمی‌توان از بازگشت پایدار بازار به مسیر صعودی سخن گفت.
پیش‌بینی بورس؛ آیا روند نزولی ادامه پیدا می‌کند؟
ادامه مسیر بورس به عوامل مختلفی از جمله تحولات سیاسی، وضعیت متغیرهای اقتصادی، جریان ورود و خروج نقدینگی و رفتار معامله‌گران وابسته است. در شرایطی که ریسک‌های سیاسی افزایش پیدا می‌کند، بخشی از سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند با احتیاط بیشتری معامله کنند یا بخشی از دارایی خود را به فروش برسانند.
از سوی دیگر، جمع‌آوری صف‌های فروش و افزایش تقاضا در قیمت‌های پایین‌تر می‌تواند از شدت افت بازار بکاهد؛ اما برای تأیید تغییر روند، لازم است ورود پول حقیقی تقویت شود و شاخص‌ها در معاملات بعدی نشانه‌های پایدارتری از بهبود نشان دهند.
بنابراین افت سنگین ابتدای معاملات شنبه را باید نشانه افزایش ریسک و احتیاط در بازار دانست، نه لزوماً آغاز یک روند نزولی قطعی و بلندمدت.
جمع‌بندی وضعیت بورس شنبه ۲۳ آبان ۱۴۰۵
|
شاخص و متغیر معاملاتی |
وضعیت گزارش‌شده |
|---|---|
|
افت شاخص کل در آغاز معاملات |
حدود ۱۲۵ هزار واحد |
|
درصد افت ابتدایی شاخص کل |
حدود ۱.۵ درصد |
|
افت شاخص هم‌وزن در آغاز |
حدود ۱۴ هزار و ۵۰۰ واحد |
|
نمادهای منفی تا ساعت ۹:۴۵ |
۶۲۴ نماد |
|
نمادهای مثبت تا ساعت ۹:۴۵ |
۳۳۰ نماد |
|
خروج پول حقیقی در ۴۵ دقیقه نخست |
حدود ۲.۸ همت |
|
ارزش معاملات در ۴۵ دقیقه نخست |
حدود ۲۴ همت |
|
خروج پول حقیقی تا ساعت ۱۰:۱۰ |
حدود ۳.۳۸۶ همت |
