قیمت دلار در معاملات آخرین روز کاری هفته در مسیر صعودی قرار گرفت. اسکناس آمریکایی روز گذشته در سایه مذاکرات ایران و آمریکا و احتمال دستیابی به توافق، روند کاهشی داشت و روی رقم ۲۳۲ هزار تومان بسته شده بود.
اما امروز بار دیگر مسیر عوض شد. دلار با افزایش ۲ هزار تومانی تا لحظه نگارش این گزارش روی رقم ۲۳۵ هزار تومان در حال معامله است.
سه عامل مسیر بازار را تغییر داد
چند عامل اصلی در تغییر مسیر بازار امروز نقش داشتند:
اول، اظهارات مقامات آمریکایی و سخنان مقامات ایرانی درباره آمادگی برای آغاز دور جدید حملات. همین موضوع فضای بازار را ملتهب کرد و نگرانیها نسبت به تشدید درگیریها را بالا برد.
دوم، مواضع کشورهای اروپایی درباره تنگه هرمز و حمایت آنها از مواضع آمریکا. این موضوع بر شدت نگرانیها افزود. تنگه هرمز برای بازار ارز ایران اهمیت حیاتی دارد، چون مسیر اصلی صادرات نفت و تجارت دریایی است.
سوم، آغاز تحریم خطوط هواپیمایی ایران از سوی آمریکا. این خبر فضای روانی بازار را تحت تأثیر قرار داد. در عمل، این سه عامل روی هم سوار شدند و انتظارات کاهشی روز گذشته را خنثی کردند.
قیمت لحظهای بازار ارز
دلار: ۲,۳۵۲,۷۵۰ ریال
یورو: ۲,۶۸۰,۷۰۰ ریال
درهم امارات: ۶۴۱,۰۰۰ ریال
پوند انگلیس: ۳,۱۱۶,۹۰۰ ریال
لیر ترکیه: ۴۹,۰۶۵ ریال
یوان چین: ۳۵۲,۶۰۰ ریال
ین ژاپن (۱۰۰ ین): ۱,۴۹۱,۰۰۰ ریال
دلار کانادا: ۱,۶۶۷,۹۰۰ ریال
دلار استرالیا: ۱,۶۵۶,۳۰۰ ریال
دینار عراق: ۱,۵۰۹ ریال
در چنین شرایطی، معاملهگران ترجیح دادند برای پوشش ریسک تعطیلات پایان هفته، ارز بخرند. نگرانی از تحولات احتمالی در روزهای تعطیل، این رفتار احتیاطی را تشدید کرد.
این رفتار در آستانه تعطیلات معمولاً بیشتر میشود. به همین دلیل، دلار پس از یک روز کاهش، بار دیگر مسیر صعودی را در پیش گرفت. تقاضا در بازار هم افزایش یافت.
راهنمای عملی برای معاملهگران
بازار ارز این روزها پرنوسان است. دلار در آخرین روز کاری هفته با جهش ۲ هزار تومانی به ۲۳۵ هزار تومان رسید. اما سؤال اصلی اینجاست: معاملهگران برای پوشش ریسک چه باید بکنند؟
اول، ریسک را بشناسید
ریسک اصلی در بازار ارز ایران، فقط نوسان قیمت نیست. سه لایه ریسک وجود دارد که باید جداگانه دیده شوند.
لایه اول، ریسک بازار است. یعنی قیمت خلاف انتظار شما حرکت کند. لایه دوم، ریسک سیاسی است. یعنی یک خبر ناگهانی، مسیر بازار را عوض کند. لایه سوم، ریسک نقدشوندگی است. یعنی در لحظهای که میخواهید بفروشید، خریدار پیدا نشود یا اختلاف قیمت خرید و فروش زیاد باشد.
بانک مرکزی بارها هشدار داده که ورود هیجانی به بازار در سطوح قیمتی بالا، ریسک جدی ضرر ایجاد میکند. این هشدار را باید جدی گرفت.
دوم، حجم معامله را کنترل کنید
قاعدهای که معاملهگران حرفهای رعایت میکنند این است: در هر معامله، بیش از ۱ تا ۲ درصد سرمایهتان را به خطر نیندازید.
به زبان ساده، اگر ۱۰۰ میلیون تومان سرمایه دارید، در هر معامله فقط ۱ تا ۲ میلیون تومان در معرض ریسک باشد. این یعنی با مقدار کم وارد شوید و پلهپله اضافه کنید.
این روش «خرید پلهای» نام دارد. فعالان بازار ارز تهران در روزهای پرنوسان از همین استراتژی استفاده میکنند. بهجای اینکه کل پولتان را در یک قیمت بخرید، در چند قیمت مختلف وارد میشوید. اگر قیمت پایینتر رفت، فرصت دارید میانگین خریدتان را بهتر کنید.
سوم، پرتفویتان را پخش کنید
نگذارید تمام سرمایهتان در دلار باشد. ترکیبی از داراییها که رفتار متفاوتی دارند، ریسک کل را کم میکند.
یک الگوی ساده: بخشی در ارز، بخشی در طلا، بخشی در سپرده یا اوراق. یک مدل پیشنهادی میگوید ۵۰ تا ۶۰ درصد ریسکتان در ارزهای اصلی، ۲۰ تا ۳۰ درصد در شاخصهای بازار، و ۱۰ تا ۲۰ درصد در طلا باشد.
نکته مهم این است که این درصدها به «ریسک» اشاره دارند، نه به «حجم پول». دو معامله میتوانند حجم پول یکسانی داشته باشند، اما ریسکشان کاملاً متفاوت باشد.
چهارم، در تعطیلات احتیاط کنید
تجربه نشان داده که در آستانه تعطیلات، معاملهگران برای پوشش ریسک اخبار احتمالی، اقدام به خرید ارز میکنند. همین رفتار باعث افزایش تقاضا و رشد قیمت میشود.
اما این یک شمشیر دو لبه است. اگر در اوج قیمت بخرید و بعد از تعطیلات خبری مثبت منتشر شود، ممکن است با زیان مواجه شوید. بانک مرکزی تأکید کرده که هرگونه تغییر در اخبار سیاسی یا کاهش ریسکهای انتظاری میتواند به سرعت مسیر بازار را تغییر دهد.
پنجم، از هیجان فاصله بگیرید
این سختترین بخش است. وقتی همه میخرند، وسوسه میشوید که شما هم بخرید. وقتی همه میفروشند، ترس شما را وادار به فروش میکند.
تحلیلگران میگویند افرادی که در دورههای آرام و با تحلیل وضعیت بودجهای دولت و روند جهانی طلا خرید کردهاند، معمولاً سودآورتر از کسانی بودهاند که با موج خبر و ترس اقدام کردهاند.
