بازار سهام در نخستین روز معاملاتی هفته، شنبه ۱۸ مهر ۱۴۰۵، با برتری نسبی خریداران همراه شد و شاخص‌های اصلی بورس تهران در محدوده مثبت به کار خود پایان دادند. افزایش شاخص کل، رشد شاخص هم‌وزن و ورود پول حقیقی از مهم‌ترین نشانه‌های معاملات امروز بود؛ هرچند افزایش عرضه‌ها در جریان معاملات، بخشی از رشد اولیه بازار را کاهش داد.
بررسی آمار معاملات نشان می‌دهد که خریداران توانستند فشار فروش را جذب کنند و مانع از تغییر جهت کلی بازار شوند. با این حال، برای ارزیابی پایداری روند صعودی، باید وضعیت ارزش معاملات، قدرت خرید سرمایه‌گذاران و رفتار بازار در روزهای آینده نیز بررسی شود.
شاخص کل بورس بیش از ۱۳۴ هزار واحد رشد کرد
شاخص کل بورس تهران در پایان معاملات امروز با افزایش ۱۳۴ هزار و ۴۰۶ واحدی، معادل ۱.۶۵ درصد، به ۸ میلیون و ۲۶۵ هزار و ۴۸۶ واحد رسید.
شاخص کل هم‌وزن نیز با افزایش ۲۲ هزار و ۹۳ واحدی و رشد ۱.۰۳ درصدی، در ارتفاع ۲ میلیون و ۱۷۲ هزار و ۵۲۵ واحد ایستاد. رشد هم‌زمان این دو شاخص نشان می‌دهد که افزایش قیمت‌ها تنها به چند شرکت بزرگ محدود نبوده و بخشی از نمادهای کوچک‌تر بازار نیز عملکرد مثبتی داشته‌اند.
در پایان معاملات، ۵۸۶ نماد در محدوده مثبت و ۲۷۱ نماد در محدوده منفی قرار گرفتند. این آمار از برتری تعداد نمادهای صعودی حکایت دارد، هرچند همچنان شمار قابل توجهی از سهم‌ها با کاهش قیمت معامله شدند.
ارزش معاملات بورس به ۴۶ هزار میلیارد تومان رسید
یکی از شاخص‌های مهم معاملات امروز، ارزش معاملات خرد سهام و صندوق‌های سهامی بود. این رقم به ۴۶ هزار و ۴۹۴ میلیارد تومان رسید و حجم معاملات نیز ۸۸ میلیارد سهم ثبت شد.
مقایسه این رقم با ارزش معاملات ۴۲ هزار و ۶۰۵ میلیارد تومانی روز دوشنبه هفته گذشته، از افزایش گردش معاملات حکایت دارد. با این حال، این تغییر به‌تنهایی برای نتیجه‌گیری درباره تداوم روند صعودی کافی نیست و حفظ ارزش معاملات در سطوح بالا طی روزهای آینده اهمیت بیشتری دارد.
افزایش ارزش معاملات زمانی می‌تواند پشتوانه مطمئن‌تری برای رشد بازار باشد که با تداوم تقاضا و بهبود وضعیت نقدینگی همراه شود.
ورود بیش از ۲ هزار میلیارد تومان پول حقیقی به بازار سهام
بر اساس آمار معاملات، در روز شنبه ۲ هزار و ۱۸۴ میلیارد تومان پول به سهام، حق‌تقدم و صندوق‌های سهامی وارد شد. ورود خالص پول حقیقی در کنار رشد شاخص‌ها، یکی از نشانه‌های مثبت معاملات امروز بود.
با این حال، سرانه خرید حقیقی‌ها ۹۴ میلیون تومان و سرانه فروش ۱۰۴ میلیون تومان ثبت شد و قدرت خرید نیز به منفی ۱.۱ رسید. این ارقام نشان می‌دهد که با وجود ورود خالص پول به بازار، میانگین سرانه فروش همچنان از سرانه خرید بیشتر بوده است.
بنابراین، نمی‌توان تمام داده‌های معاملات را بدون هشدار ارزیابی کرد. تداوم ورود پول و تغییر وضعیت قدرت خرید در روزهای آینده می‌تواند تصویر روشن‌تری از میزان پایداری تقاضا ارائه دهد.
برتری سفارش‌های خرید در برابر سفارش‌های فروش
ارزش سفارش‌های خرید در پایان معاملات به ۱۲ هزار و ۷۵۰ میلیارد و ۲۰۰ میلیون تومان رسید؛ در حالی که ارزش سفارش‌های فروش ۹۴۰ میلیارد و ۸۰۰ میلیون تومان بود.
همچنین در جریان معاملات، ۳۴۱ صف خرید در برابر ۷۱ صف فروش تشکیل شد. این اختلاف از برتری سفارش‌های خرید در پایان بازار حکایت دارد.
با وجود این، وضعیت سفارش‌ها در یک مقطع زمانی به‌تنهایی نمی‌تواند مسیر قطعی معاملات روزهای آینده را مشخص کند؛ زیرا تغییر انتظارات معامله‌گران و افزایش عرضه‌ها ممکن است توازن بازار را تغییر دهد.
خروج پول از صندوق‌های درآمد ثابت ادامه یافت
در کنار ورود پول به سهام و صندوق‌های سهامی، صندوق‌های درآمد ثابت با خروج ۴ هزار و ۸۴۳ میلیارد و ۵۰۰ میلیون تومان نقدینگی روبه‌رو شدند.
این میزان خروج پول از صندوق‌های درآمد ثابت قابل توجه است، اما به‌تنهایی نشان نمی‌دهد که تمام منابع خارج‌شده مستقیماً به بازار سهام منتقل شده‌اند. برای تحلیل دقیق‌تر جریان نقدینگی، باید ورود و خروج پول در گروه‌های مختلف بازار به‌صورت جداگانه بررسی شود.
آیا روند صعودی بورس ادامه‌دار خواهد بود؟
مجموع داده‌های معاملات شنبه، از جمله رشد شاخص کل و هم‌وزن، افزایش ارزش معاملات، ورود پول حقیقی و برتری سفارش‌های خرید، تصویری مثبت از وضعیت بازار ارائه می‌دهد. با این حال، منفی بودن قدرت خرید حقیقی‌ها و عقب‌نشینی شاخص از سقف روزانه نشان می‌دهد که فشار عرضه همچنان در بازار وجود دارد.
در نتیجه، تداوم رشد بورس به حفظ تقاضا، استمرار گردش نقدینگی و توان بازار در جذب عرضه‌های جدید وابسته است. عملکرد روزهای آینده مشخص خواهد کرد که رشد معاملات شنبه به یک روند پایدار تبدیل می‌شود یا بازار با نوسان و اصلاح روبه‌رو خواهد شد.
